Termijnrekening

Heeft uw vennootschap tijdelijk of structureel liquiditeitsoverschotten? Dan is een termijnrekening één van de klassieke instrumenten om dit geld veilig te parkeren. U plaatst het bedrag voor een vooraf bepaalde looptijd bij een bank, in ruil voor een vast rendement. Maar is dat vandaag nog een rendabele keuze?

Wat is een termijnrekening?

Een termijnrekening is een spaarvorm waarbij u uw geld gedurende een afgesproken periode vastzet bij een bank. Tijdens deze looptijd wordt uw kapitaal niet aangeraakt, en op het einde ontvangt u het oorspronkelijk bedrag terug, aangevuld met rente. De rente is vooraf gekend en blijft constant over de looptijd. U bepaalt zelf hoelang u het geld wil vastzetten: van enkele maanden tot meerdere jaren.

Voor vennootschappen is dit vooral een defensieve strategie: u kiest voor kapitaalbehoud in plaats van rendement.

Voordelen van een termijnrekening voor vennootschappen

Het grootste voordeel is zonder twijfel de absolute veiligheid. U loopt geen marktrisico en u weet exact hoeveel u zal ontvangen bij afloop. Termijnrekeningen vallen bovendien onder het depositogarantiestelsel, dat tot €100.000 per persoon, per bank bescherming biedt. Dit maakt ze bijzonder interessant voor wie veiligheid en voorspelbaarheid verkiest.

U hoeft ook geen complexe contracten of producten te begrijpen: het systeem is eenvoudig, transparant en vergt geen opvolging of actief beheer.

Bovendien betaalt u doorgaans geen instap- of beheerskosten. Alleen wanneer u het geld vervroegd zou opvragen (voor het einde van de looptijd), kunnen er verbrekingsvergoedingen of herbeleggingskosten aangerekend worden.

Nadelen en beperkingen

Toch is een termijnrekening in veel gevallen niet de meest optimale oplossing voor uw vennootschap. De rentevoeten zijn historisch laag en het verschil met een klassieke zicht- of spaarrekening is vaak beperkt. Bovendien moet u 30% roerende voorheffing betalen op de ontvangen intresten, wat het netto rendement verder aantast.

Een ander belangrijk nadeel is het gebrek aan flexibiliteit. Tijdens de looptijd beschikt u niet over het vastgelegde kapitaal. Een heroriëntering van uw strategie, onverwachte uitgaven of investeringsopportuniteiten kunnen daardoor moeilijker benut worden.

Sommige banken bieden momenteel zelfs geen termijnrekeningen meer aan voor vennootschappen, omdat de rente te laag is om het product commercieel aantrekkelijk te maken.

Termijnrekening vs. alternatieven

Hoewel de termijnrekening zijn nut kan hebben als tijdelijke parkeeroplossing, is het raadzaam om te kijken naar moderne alternatieven zoals een Tak 26-contract of het Luxemburgse equivalent, Branche 6. Deze producten combineren kapitaalbescherming met potentieel hogere rendementen en meer fiscale efficiëntie.

Bijvoorbeeld:

• Tak 26 heeft doorgaans geen instapkosten, geen verzekeringstaks, en biedt een gegarandeerde basisrente met winstdeelname.

• Roerende voorheffing (30%) wordt pas aangerekend bij opname van het rendement, niet jaarlijks.

• Bij vennootschappen kan de voorheffing bovendien verrekend worden met de verschuldigde vennootschapsbelasting, wat fiscaal interessanter kan zijn.

Wie dus op zoek is naar veiligheid mét iets meer rendement, vindt in Tak 26 een aantrekkelijker alternatief dan de klassieke termijnrekening, zonder veel extra risico.

Conclusie

Een termijnrekening voor uw vennootschap is een veilige haven voor overtollige middelen. Ze biedt voorspelbaarheid, eenvoud en bescherming tot €100.000 per bank, maar het rendement is vandaag doorgaans te laag om aantrekkelijk te zijn. Zeker als u uw vennootschapsvermogen op lange termijn wil laten renderen, loont het de moeite om verder te kijken dan de klassieke oplossingen.